經過2018年價格血戰(zhàn)的洗禮之后，2019年隔膜行業(yè)迎來了片刻的穩(wěn)定及歡愉，但隨之而來的還有，價格的進一步下跌以及競爭的加劇升級。

硬幣的一面是，隔膜巨頭的訂單捷報頻傳，價格暫穩(wěn)。1-5月，星源材質先后與孚能科技、合肥國軒、比克動力、億緯鋰能簽訂供貨協(xié)議或商務合作協(xié)議；恩捷股份也斬獲了LG化學為期5年的供貨大單。

同時，來自隔膜龍頭出貨渠道消息顯示，經過去年價格烈戰(zhàn)之后，雖然不排除后期價格還會進一步下降，但目前隔膜價格暫時穩(wěn)定。

從訂單供應層面來看，一方面，國產隔膜企業(yè)全球化進程在提速，由于懼怕高端產能供給不足，國際電池企業(yè)偏向合作長單，國產龍頭隔膜技術優(yōu)勢、產能優(yōu)勢與性價比優(yōu)勢進一步凸顯。

另一方面，國產隔膜的進口替代也在加速，在補貼退坡動力電池企業(yè)對供應鏈成本嚴控以及國產隔膜技術工藝攀升的雙重作用下，此前主要沿用進口隔膜的動力電池企業(yè)已在逐步替換國產隔膜。

事實上，隔膜巨頭斬獲大單是需求側產能快速擴張的具象反映。目前，包括寧德時代、松下、LG、SDI、SKI等國際頭部動力電池企業(yè)都紛紛宣布或已經實施擴產計劃。

高工鋰電初步統(tǒng)計，僅上述前三家電池企業(yè)2025年前總產能規(guī)劃就高達160GWh。按照1GWh動力電池大約需求2000萬㎡隔膜來計算，這三家電池企業(yè)對應隔膜需求量將達32億㎡。

硬幣的另一面，隔膜行業(yè)的競爭仍在進一步加劇。一是產能擴張向龍頭企業(yè)靠攏，意味著行業(yè)集中度將進一步提升；二是補貼大幅退坡，基于價格與性能的綜合考量，干法隔膜開始反撲市場，干濕法混戰(zhàn)或將升級；三是產能的快速釋放以及下游降本傳導，隔膜的價格將進一步下降。

高工鋰電、高工產研將于6月21日在深圳舉行利元亨?第十二屆高工鋰電產業(yè)高峰論壇 (同期6月20日舉辦2019高工鋰電儲能大會)，此次論壇主題為“補貼歸零前的博弈與謀略”，來自電池、材料、設備、BMS等產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的超500位企業(yè)負責人將共同將就2019年動力電池產業(yè)趨勢與變革進行深度探討交流。

產能擴張仍在繼續(xù)

伴隨著需求側產能布局的爆發(fā)式起量，隔膜企業(yè)的產能擴張也在加快。高工鋰電梳理了1-5月隔膜企業(yè)投擴產信息發(fā)現，隔膜產能擴張以巨頭為主，產能釋放以濕法隔膜為主。

同時，隔膜行業(yè)的競爭也開始從國內企業(yè)之間的價格之爭逐漸升級成與國際隔膜企業(yè)品質、產能、性價比較量。

干法隔膜加快市場逆襲

2019年新補貼政策靴子落地，“腰斬”式的退坡幅度及對產品安全性能重視程度的提升，倒逼新能源汽車及動力電池產業(yè)鏈回歸市場化思維。由此，成本低、性能優(yōu)異、薄型化的干法隔膜開始迎來市場“逆襲”。

高工鋰電了解到，今年頭部動力電池企業(yè)在細分產品領域對于隔膜的需求，已經開始從濕法轉向干法。18μm和16μm動力用干法單拉隔膜大規(guī)模應用已經在路上。

客觀來看，基于對降本的考量，以及對高能量密度電池單一目標追逐腳步的放緩，干法隔膜搶食濕法隔膜一定份額的市場是大勢所趨。

價格仍會進一步下降

雖然市場需求量巨大，但是近年來隨著產能的陸續(xù)釋放以及技術的不斷改良，隔膜價格已經不斷下降。

今年，有些偏低端干法單拉基膜的均價已經跌破1元/平方米，部分濕法隔膜的基膜報價也降到了1.5元/平方米左右。

業(yè)內的一致觀點是，今年主流隔膜價格仍有進一步下降空間，未來隔膜的競爭核心一定是產能布控與產線成本管控的綜合實力之爭。